Ekonomik oynaklık ve belirsizlik, devam eden enflasyon ve sermayenin artan maliyeti ile boğuşan bir dünyada, etik ve risk paylaşımına dayanan alternatif bir finansal sistem yenilenmiş dikkat çekiyor.
İleri ilgiyi yasaklayan, spekülasyonu caydıran ve gerçek varlık desteğini talep eden bir sistem olan İslami finans, küresel bir diriliş görüyor. Çarşamba günü yayınlanan bir rapora göre, iki ülke, Türkiye ve İngiltere, suçlamaya liderlik etmek için ideal olarak yerleştirildiklerine inanıyor.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek kısa süre önce İslami finansmanı “belirsizliği ve belirsizliği ele almak için yapısal olarak daha donanımlı” olarak nitelendirdi ve temel ilkelerinin küresel finansal stres zamanlarında daha istikrarlı hale getirdiğini belirledi.
Şimşek, “İslami finans, geleneksel akranlarına göre daha dayanıklı olma eğilimindedir.” Dedi. “Risk paylaşımının bir parçası olarak size daha fazla istikrar ve likidite sağlar. Bu, kar ve zarar düzenlemeleriniz açısından özüdür.”
Şimşek, geçen hafta Londra’yı ziyaret eden yüksek seviyeli bir Türk heyetinin İngiltere-Türkiye İslami finans forumuna katılmak için bir parçasıydı. Forum, İngiltere Türkiye Katılım Bankaları Derneği (TKBB) ile işbirliği içinde İşletme ve Ticaret Bakanlığı tarafından düzenlendi.
Bu vesileyle, TKBB ve İngiltere İhracat Finansmanı (UKEF), İslami finansta işbirliğini güçlendirmeyi amaçlayan bir Mutabakat Zaptı (MOU) imzaladı.
‘Daha derin işbirliği’
Anadolu Ajansı’na (AA) konuşan TKBB başkanı ve Vakif Katıl Bank genel müdürü Mehmet Ali Akben, her iki ülke için anlaşmanın potansiyel faydalarını vurguladı.
Geçen hafta AA’ya, “Türkiye’nin bankacılık sektöründeki katılım finansmanının payı şu anda%8 civarında. İlk hedefimiz bunu%15’e çıkarmak.” Dedi.
Akben, Londra’nın büyük bir küresel finans merkezi olarak kaldığını ve Türkiye’nin İstanbul’da kendi finans merkezini geliştirdiğini belirtti.
“Bu bağlamda karşılıklı işbirliğine büyük önem veriyoruz. Bu Mutabının iki ülke arasında ticaret ve ihracat finansmanı, eğitim ve uluslararası standartlarla uyumu daha derin bir işbirliği sağlayacağına inanıyoruz. Ayrıca, İslami finansın Türiye’de daha geniş bir kitle için daha erişilebilir olacağına inanıyoruz.”
Sektör hala küresel finansın mütevazı bir payını temsil ederken – toplam varlıkların yaklaşık% 1’i – Şimşek, İslami finansın 2000 yılından bu yana Elevenfold’u genişlettiğine dikkat çekti.
Türkiye’de ayak izinin küresel ortalamadan daha büyük olduğunu ve bankacılık varlıklarının% 8’ini ve sermaye piyasalarının% 12’sinden fazlasını oluşturduğunu belirtti.
Londra uzun vadeli rol görüyor
Kanal genelinde İngiltere ticaret yetkilileri, İslami finansın etik temelinin sadece Müslümanlara değil, paralarını değerleriyle uyumlu hale getirmek isteyen daha geniş bir yatırımcı grubuna da çekici geldiğini söylüyor.
Birleşik Krallık İş ve Ticaret Departmanında Doğu Avrupa ve Orta Asya Ticaret Komiseri Yardımcısı Ben Aldred, “Dünyanın dört bir yanından yatırımlarının altında yatan değerlere büyük ilgi duyan birçok insan var.” Dedi.
Çarşamba günü yayınlanan açıklamalara göre AA’ya göre AA, “Bu sadece İngiltere için yeni bir şey değil. Bu en az on yıldır yaptığımız bir şey.” Dedi.
Dünyanın en önemli finans merkezlerinden biri olan Londra, birkaç Türk hükümeti Sukuk (İslami tahvil) ihraçına ev sahipliği yaptı.
Aldred, daha fazla Türk kurumunun Londra’yı küresel sermayeye şeriat uyumlu bir şekilde dokunmak için bir temel olarak kullanmayı umduğunu söyledi.
Yetkili, “Londra’dan Türk finans kurumlarından daha fazla ihraç olacağını umuyoruz.” “Bunu yapmak ekonomik mantıklı ve şimdi bu ivmeyi gerçekten görüyoruz.”
Bununla birlikte, İslami finansın ana akıma gitmesi için pazarların likiditeye ihtiyacı olduğunu söyledi, İngiltere İş ve Ticaret Bakanlığı finansal hizmetler başkanı Hugh de Lusignan.
“Verim eğrisi olarak adlandırılan şeyi yaratmanın önemli olduğunu düşünüyoruz,” dedi, fiyatlandırmayı daha şeffaf ve öngörülebilir hale getiren düzenli tahvil ihraç ihtiyacına atıfta bulundu. “Bu, insanların yatırım yapmasını kolaylaştırıyor.”
Türkiye Servet Fonu (TWF) tarafından güçlü uluslararası iştahın bir işareti olarak yakın zamanda yapılan bir Sukuk ihraçına dikkat çekti.
Diyerek şöyle devam etti: “Bu kadar abartılı olması, koşullar zor görünse de, bu tür sorunlar için büyük bir uluslararası pazar olduğunu kanıtlıyor.”
Türkiye’nin varlık destekli kalkınma fonu TWF, Londra Menkul Kıymetler Borsası’nda (LSE) bir piyasa açık töreni sırasında Ekim 2024’te dönüm noktası 750 milyon dolarlık Sukuk ihraçını işaret etti.
%6,95’lik bir getiri oranı olan Sukuk ihraçı, Sukuk ihraçlarının tarihinde bir rekor kırarak 14 kez abartıldı.
Başarının ardından TWF, Ocak 2025’te bir Sukuk ihraçını yeniden dokundu ve toplam büyüklüğü 1 milyar dolara çıkardı.
Türkiye’nin ağ geçidi rolü
İngiltere için Türkiye sadece bir ortaktan daha fazlası – bu bir köprü. Avrupa, Orta Doğu ve Orta Asya arasında yer alan Ankara, İslami finansın yayılması için stratejik bir merkez olarak görülüyor.
De Lusignan, “Türkiye tam olarak doğru pozisyonda,” dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Bu bölgede İslami finans fırsatlarını genişletmek isteyen ülkelerden çok fazla büyüme var … ve bankalar uluslararası düşünüyor.”
Fitch Ratings’e göre, küresel Sukuk pazarı 2025’te olağanüstü hacimlerde 1 trilyon doları aşıyor.
Sukuk’un İslami İşbirliği (İK) ülkelerinin çok sayıda organizasyonu genelinde borç sermayesi piyasalarının (DCM) kilit bir bileşeni olarak kalması bekleniyor ve gelişmekte olan piyasalarda (EM) önemli bir rol oynamaya devam edecektir.
2024’te Sukuk, Çin hariç tüm EM ABD Doları borç ihracısının% 12’sini oluşturdu ve artan küresel alaka düzeylerinin altını çizdi.
Sukuk, Körfez İşbirliği Konseyi (GCC) ülkeleri, Malezya, Endonezya, Türkiye ve Pakistan’ın temel pazarlarında toplam dolar DCM ihraçının% 25’i idi.
