İkili riskler, İsrail-İran gerginliklerinin ortasında geniş bir Orta Doğu savaşının beklentilerinden, ABD Başkanı Donald Trump’a karşı daha fazla yerli kaos tehdidinde bulunan protestolara kadar Pazar günü geç saatlerde yeniden açılan piyasalardan önce yatırımcıları tuttu.
İsrail, Cuma ve Cumartesi günleri İran’da bir grev barajı başlattı ve nükleer tesislere ve füze fabrikalarına saldırdığını ve Tahran’ın atomik bir silah inşa etmesini önlemek için uzun süreli bir operasyon olabileceği konusunda askeri komutanların bir kısmını öldürdüğünü söyledi.
İran, Batı Kudüs ve Tel Aviv’de patlamalarla Cuma gecesi İsrail’de misilleme hava saldırıları başlattı.
Cumartesi günü, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu İsrail grevlerinin yoğunlaşacağını, Tahran’ın Washington’un bombalamayı durdurmanın tek yolu olarak ele aldığı nükleer görüşmeleri çağırdı.
Cumartesi günü İsrail, İran’ın petrol ve gaz endüstrisini ilk kez vurmuş gibi görünüyordu ve İran devlet medyası bir gaz alanında yangını bildirdi.
Grevler, hisse senetleri de dahil olmak üzere Cuma günü riskli varlıkları vurdu, petrol fiyatlarını kaldırdı ve altın ve dolar gibi güvenli Havenlere acele etti.
Brent ham fiyatları, Cuma günü 78,50 $ ‘a ulaştıktan sonra Pazar günü Pazar günü 74.23 $’ dır. ABD West Texas Intermediate Ham, haftayı 4.94 $ veya%7.62 artışla 72.98 $ ‘dan tamamladı.
Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin enerji fiyatlarında artışa neden olduğu 2022’den beri her iki ölçütün de en büyük intraday hareketlerine sahipti.
Montaj riskleri
Bu arada, Trump’ın politikalarına karşı çıkmak için “Kral Yok” koalisyonu tarafından düzenlenen protestolar, risk duygusundaki bir başka potansiyel damper idi. Bu protestoların Cumartesi günü başlamasından saatler önce, polis memuru olarak poz veren bir silahlı adam iki Minnesota politikacına ve eşlerine ateş açtı ve Demokratik Devlet Meclisi Melissa Hortman ve kocasını öldürdü.
Üç büyük ABD stok endeksi de Cuma günü kırmızıda bitti ve S&P 500%1.14 düştü.
BCA Research baş jeopolitik analisti Matt Gertken, Reuters’e verdiği demeçte, İsrail ve İran’ın “artık gölge kutusu değil”. “Bu kapsamlı ve devam eden bir saldırı.”
Yetkili, “Bir noktada, bir veya diğer tarafın eylemleri petrol arzını piyasadan çıkaracak ve bu da yatırımcılar tarafından riskten kaçınma artışını tetikleyebileceğini de sözlerine ekledi.
Duyguya verilen herhangi bir hasar ve risk alma istekliliği, Nisan ayı başlarında ticaret savaşının neden olduğu piyasa swoon’undan sonra durduktan sonra durmuş gibi görünen S&P 500’deki kısa vadeli kazançları engelleyebilir. S&P 500, Nisan ayının düşükünün yaklaşık% 20 üzerindedir, ancak son dört hafta boyunca neredeyse hiç hareket etmiştir.
Washington’daki F/M Investments baş yatırım sorumlusu Alex Morris, “Jeopolitik durumdan gelen genel risk profili, piyasaya geri dönmeye istekli olmayacak kadar yüksek.” Dedi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri Pazar günü saat 18: 00’de (22:00 GMT) işlem yapmaya devam edecek.
Riskli varlıklar batarken, yatırımcıların yakın vadeli borsa çırlıları için beklentileri sıçradı.
‘Korku Gauge’ yükseliyor
CBOE Volatilite Endeksi (VIX) Cuma günü 20.82’de bitirmek için 2.8 puan yükseldi ve üç hafta içinde en yüksek kapandı.
Butik yatırım firması Little Harbor Advisors’ın ortak portföy yöneticisi Michael Thompson, genellikle Wall Street “Korku Gauge” olarak adlandırılan VIX’teki artış “hisse senedi piyasası katılımcılarından artan riskten kaçınma işaretleri” idi.
Thompson, aylar sonra sona erecek olan vadeli işlemlerin seviyesine doğru veya üzerinde herhangi bir artış için yakın vadeli oynaklık vadeli işlem fiyatlarını izleyeceğini söyledi.
“Bu bize kısa vadeli riskten korunma gerektirdiğini gösterecek” dedi.
Özellikle İran’da petrol rafinerileri üzerindeki potansiyel saldırılara ilişkin endişeler, Trump’ın tarifeleri arasında belirsizlik nedeniyle zaten sarsılmış olan enerji piyasalarındaki fiyatlar üzerindeki risklere de katkıda bulunuyor. Bununla birlikte, analistler, durumun gergin olmasına rağmen, ancak fiyatlar varil başına 100 doların üzerine çıktığında daha fazla rahatsızlığı öngörüyorlar.
İran petrol bakanlığı Pazar günü İsfahan Rafinerisi’ndeki bir olayın raporlarını reddetti, Reuters devlet medyasının belirttiğini söyledi.
Bu arada İsrail’in petrol rafinerileri, Tel Aviv menkul kıymetine düzenleyici bir dosyalamaya göre, Haifa’daki boru hatlarının ve iletim hatlarının İran’ın füze saldırılarından zarar gördüğünü söyledi.
Sitelerde herhangi bir yaralanma veya kayıp bildirilmediğini ve bazı aşağı akış operasyonlarının kapatılmasına rağmen rafinaj tesislerinin çalışmaya devam ettiğini söyledi.
Ham fiyatlardaki artışa rağmen, küresel kıyaslama Brent varil başına 80 doların altında kaldı. BCA Research Baş Şefi ABD hisse senedi stratejisti Irene Tunkel, Cuma günü yaptığı açıklamada, fiyatların 100 doların üzerinde bir varilin üzerinde yükselmedikçe, tüketici harcamalarına zarar verecek olan uzun vadeli ABD piyasası sonuçlarını görmediğini söyledi.
Yetkili, petrol altyapısı yok edilmedikçe veya “İran bir şekilde Hormuz Boğazı’nı kapatmadıkça ve (çatışma) İran’dan dökülmedikçe ve Irak’taki enerji üretiminin değişmediği sürece” dedi.
Bununla birlikte, BCA’nın Gertken, yerel ve küresel gerilimlerin karışımının çoğu pazarda daha fazla belirsizlik ve rahatsız edici bir tarif olduğunu söyledi.
“Büyük sosyal huzursuzluk tipik olarak oynaklığı biraz artırıyor ve Orta Doğu krizini karışıma eklemek, dikkatli olmanın zamanı geldiği anlamına geliyor.”
